养老院运营成本分析方案 养老院财务分析新整理完整版
下面是小编为大家整理的养老院运营成本分析方案 养老院财务分析新整理完整版,供大家参考。
养老院财务分析新整理 HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】
第五章投资分析
1.资金来源与股本结构：
公司注册资本1200万元，具体的资金来源与股本结构如下：资金来源：
a) 床、床头柜和一人一格的衣橱，约计600元*200=12万元。
b) 床上用品400*200=8万元
c) 室内一个书桌、圈椅400*200=4万元
d) 电视每房间一个600*200=12万元
e) 活动室设施家庭影院一套，麻将桌20个，健身器材20件，预算约40万元。
f) 餐饮设施，灶具十套，餐具200套，消毒柜两个，冰箱若干台，总控制在10万元。（可在开业时争取区政府或赞助单位的捐赠）
g) 洗衣设备，预算4万元（可设置投币式自动洗衣机十台和其他洗衣设备若干）。
h) 洗澡设备，预算8万元。
i)办公设施，电脑若干、打印机一台，面包车一部（可时机成熟时再增加）。合计最小投入20万元。
k) 医疗器械设备等，预计投入80万元。
L）其它装饰类费用计提2万元。
4、开业仪式和相关宣传费用，约10万元。
夕阳红养老院位于马鞍山郊区，占地5000平方米，共有床铺200床，初步阶段面向工人阶层，提供全方位医疗服务的中档养老企业。招聘有专业知识的医务人员，和培训下岗职工做些简单的护理，一方面帮助下岗职工再就业，另一方面减少成本。开展宣传活动，吸引需要社会上需要我们服务的顾客入住，鼓励青年学生积极参加敬老的爱心活动。
3.投资分析
投资决策需要各种指标进行计算判断，为了更好地为投资者作参考，下面从投资净现值、内含报酬率、投资回收期三个方面作分析,由于开办养老院投资回报期比较长，这也是特有的行业特征，为了分析财务上的可行性，现考虑10年期内财务上的指标。
投资净现值
NPV=∑(CI-CO)/(1+i)^-t
计算得：NPV=*(1+7%)^-1+*(1+7%)^-2+*(1+7%)^-3+*(1+7%)^-4+*(1+7%)^-
5+*(1+7%)^-6+*(1+7%)^-7+*(1+7%)^-8+*(1+7%)^-9+*(1+7%)^-10-1000=万元
内含报酬率
∑NCF(1+IRR)^-t =CO
*(1+R)^-1+*(1+R)^-2+*(1+R)^-3+*(1+R)^-4+*(1+R)^-5+*(1+R)^-6+*(1+R)^-7+*(1+R)^-
8+*(1+R)^-9+*(1+R)^-10=1000
IRR︽17%
投资回收期
根据：∑Ik＝∑Ok
回收期=累计净现值出现正值年数-1+（未收到现金/当年现值）
=5-1+=年
根据以上三个财务指标分析，2012年银行长期贷款利率，一至三年（含）为 %,考虑到风险等因素，现把资金成本率定为7%，此时NPV=万元，远大于0，内含报酬率为17%大于资金成本率7%，投资回收期为年，这在投资回收期普遍长的养老行业里算是非常好了，因此值得投资。
财务分析
1.住房及服务费标准：
注：以上数据是依据问卷调查总结得到，设计的问卷调查表见下文
2.收益预估表：
根据调查，我们发现养老院的入住率很高，考虑到风险因素，我们假设第一年的入住率为80%，各养老区（怡心苑、孝心苑、爱心苑、静心苑）人数分别按入住人数的20%、50%、20%、10%计算,以后假设每年入住率为90%。
其中，第一年的主营业务收入计算如下：
200*80%*12*(20%*1500+50%*2000+20%*2500+10%*2800)=万元/年
二至五年的主营业务收入计算如下：
200*90%*12*(20%*1500+50%*2000+20%*2500+10%*2800)=万元/年
成本费用的有关项目：
注：1. 《企业所得税法》及《实施条例》规定，符合条件的非营利组织的收入为免税收入。
2.主要项目变动解释：其他业务利润在成递增趋势，主要因为一些商店的开办，还有临时照管业务的开展；财务费用在第三年的大幅下跌，是因为银行贷款的到期偿还。
3资产负债表:
注：固定资产以房屋为主，房屋的使用年限为50年，按2%计提固定资产折旧。
4现金流量表
现金流量表分析（万元）
5.财务报表分析
偿债能力分析
公式：利息支付倍数＝(利润总额+财务费用)÷财务费用
第一年末第二年末第三年末第四年末第五年末利息保障倍数- - -
营运能力分析
流动资产周转率（次）=主营业务收入/平均流动资产总额X100%
第一年末第二年末第三年末第四年末第五年末
流动资产周
转率
盈利能力分析
净资产收益率=净利润/平均净资产
第一年末第二年末第三年末第四年末第五年末
净资产收益
率
成长性分析
总资产增长率=（总资产年末数-总资产年初数）/总资产年初数
第一年末第二年末第三年末第四年末第五年末
总资产增长
率
通过以上对公司财务分析，可以看到：
偿债能力分析，公司偿债能力较强，能轻松地换还上银行贷款。
营运能力分析，流动资产周转率较低，但是有公司发展战略上的原因，主要因为公司的目标是不断扩大养老规模，形成规模效益，因此要留有的银行存款较多，以备后面的扩张性建设投资，另外在具体时期，可以利用货币资金进行适当的投资，以增加企业收入。
盈利能力分析，净资产收益率反映了投资与报酬的关系，是评价企业资本经营效益的核心指标。一般认为企业资产净利润率越高，企业自有资产获取收益的能力越强，但由于养老这种非营利机构，政策上是不允许分红的，因此形成了一个数量相当大的未分配利润，影响了净资产的数量，进一步影响了净资产收益率；企业利润非常稳定，但增长比较慢，主要因为养老院的收入与企业的规模，即房间数有关，企业的规模扩张具有周期性，因此利润的增长也具有周期性，大概五年的时间可以扩张一倍，利润也将增长一倍。
成长性分析，因第一年购置200万的固定资产，第二年偿还200万的贷款，所以总资产成长率变化较大，公司规模自第三年后逐年增加，在行业中发展较快，说明企业的成长能力比较好。总之，说明公司财务方面可行。